Gemini止损单教程：5分钟学会设置，有效控制加密货币投资风险！

2025-03-05 72

如何在 Gemini 平台进行止损设置

作为一名加密货币投资者，风险管理至关重要。止损单是一种有效的工具，可以帮助您限制潜在损失，保护您的资本。Gemini 平台提供止损订单功能，允许您在价格达到特定水平时自动出售您的加密货币。本文将详细介绍如何在 Gemini 平台上设置止损单。

一、了解止损单

止损单是一种指令，指示交易所在价格达到或低于您设定的止损价时，自动以市场价格出售您的加密货币。止损单的主要目的是限制您的潜在损失。例如，如果您以 100 美元的价格购买了比特币，并设置了 95 美元的止损单，如果比特币价格跌至 95 美元或以下，您的比特币将自动以市场价格出售，从而将您的损失限制在每枚比特币 5 美元。

二、 Gemini 平台止损单类型

Gemini 交易平台为用户提供了两种主要的止损单类型，旨在帮助交易者管理风险，在价格达到预设水平时自动执行交易。

止损限价单 (Stop-Limit Order): 止损限价单是一种结合了止损单和限价单功能的订单类型。交易者可以设置两个价格：止损价 (Stop Price) 和限价 (Limit Price)。当市场价格达到或超过止损价时，系统会自动挂出一个限价单，以预设的限价或更优的价格（例如，更高的买入价或更低的卖出价）进行交易。
止损价的作用： 止损价是触发限价单的启动价格，当市场最新成交价达到或超过这个价格时，系统才会激活限价单。

限价的作用： 限价是您愿意接受的最低或最高成交价格。一旦限价单被激活，它将只会在市场价格达到或超过限价时才会成交。

优势： 止损限价单的优势在于，它可以让交易者更好地控制交易的执行价格。您可以设定一个您认为合理的价格范围，避免在市场剧烈波动时以过低的价格卖出或过高的价格买入。

风险： 止损限价单的风险在于，如果市场价格在达到止损价后快速下跌或上涨，您的限价单可能无法及时成交。例如，如果市场价格快速下跌，低于您的限价，您的卖出订单可能无法成交，从而导致损失。
止损市价单 (Stop-Market Order): 止损市价单是一种只设定止损价的订单类型。当市场价格达到或超过止损价时，系统会自动挂出一个市价单，以当前市场上最佳可用的价格立即执行交易。
止损价的作用： 与止损限价单类似，止损价是触发市价单的启动价格。当市场最新成交价达到或超过这个价格时，系统才会激活市价单。

优势： 止损市价单的优势在于其成交的确定性。由于市价单会以当前市场最佳价格立即执行，因此几乎可以保证订单会被成交。

风险： 止损市价单的风险在于，您无法控制最终的成交价格。在市场波动剧烈时，特别是流动性不足的情况下，市价单可能会以远低于您预期止损价的价格成交，导致滑点，从而产生意外的损失。

适用场景： 止损市价单通常适用于对成交速度要求较高，但对价格不敏感的交易者。例如，在快速下跌的市场中，交易者可能更倾向于使用止损市价单尽快止损，避免更大的损失。

三、设置止损限价单的步骤

登录您的 Gemini 账户： 访问 Gemini 官方网站 (gemini.com)，使用您已注册的用户名和密码安全地登录您的账户。务必开启双重验证 (2FA) 以增强账户安全性。
进入交易界面： 成功登录后，导航至您希望进行交易的特定加密货币交易界面。例如，如果您的目标是交易比特币兑美元 (BTC/USD)，则在 Gemini 平台上选择该相应的交易对。确保您已了解该交易对的交易规则和费用结构。
选择订单类型： 在订单输入区域，从可用的订单类型中选择“止损限价单 (Stop-Limit Order)”。仔细确认选择了正确的订单类型，以免产生不必要的交易结果。
设置止损价： 在指定的“止损价 (Stop Price)”输入框中，填入一个特定的价格点。当市场价格触及或突破该价格时，您的限价卖单将被激活。该止损价通常设置在您购买价格之下，作为一种风险管理工具，旨在限制潜在的亏损。请根据您的风险承受能力和市场分析来确定合适的止损价。
设置限价： 在“限价 (Limit Price)”字段中，设定您愿意出售该加密货币的最低可接受价格。一旦止损价被触发，系统将会自动创建一个以您设定的限价或更高价格出售的限价单。建议将限价略微高于止损价，以增加订单被执行的可能性，尤其是在市场波动较大的情况下。但需要注意的是，如果市场价格快速下跌，低于您的限价，则该订单可能无法完全成交或根本无法成交。
输入数量： 在“数量 (Amount)”栏位，明确输入您计划出售的加密货币的具体数量。务必核对清楚您账户中可用的余额，确保有足够的资产来执行该止损限价单。
审查订单： 在提交订单之前，请务必仔细审查所有输入的订单参数，包括止损价、限价和数量。确认这些数值准确无误，符合您的交易策略和风险管理计划。任何输入错误都可能导致非预期的交易结果。
下单： 确认所有信息准确后，点击“出售 (Sell)”按钮以提交您的止损限价单。在点击提交之前，请再次确认您的订单信息。
确认订单： 部分交易所，包括 Gemini，可能会要求您进行二次确认，以确保您确实要提交该订单。在确认之后，您的止损限价单将被发送到交易所的订单簿中，等待被触发和执行。您可以在“未结订单”或类似的账户区域监控订单的状态。

四、设置止损市价单的步骤

登录您的 Gemini 账户： 访问 Gemini 网站 (gemini.com) 并使用您的注册邮箱和密码登录。为了账户安全，建议启用双重验证（2FA）。成功登录后，您将进入您的 Gemini 账户仪表盘。
进入交易界面： 导航到您要交易的加密货币的交易界面。例如，如果您想交易比特币（BTC）兑美元（USD），您需要选择 BTC/USD 交易对。通常，交易平台会在顶部菜单或侧边栏提供交易对选择功能。
选择订单类型： 在订单输入框中，选择“止损市价单 (Stop-Market Order)”作为订单类型。止损市价单是一种条件订单，只有当市场价格达到或超过您设置的止损价时，才会触发市价单。这与限价止损单不同，后者在止损价触发后会以设定的限价或更优价格成交。
设置止损价： 在“止损价 (Stop Price)”字段中，输入您希望触发订单的价格。止损价的选择至关重要，它应该根据您的风险承受能力和市场分析来确定。过低的止损价可能导致订单过早被触发，而过高的止损价则可能无法有效控制风险。止损价应略低于您愿意接受的最低价格，以防止因市场波动造成的损失。
输入数量： 在“数量 (Amount)”字段中，输入您要出售的加密货币数量。确保输入的数量是您账户中实际持有的数量，并且不超过最大可出售数量。
审查订单： 仔细检查您输入的所有信息，包括止损价和数量。确认止损价设置合理，数量正确无误。错误的止损价可能导致意外的交易，而错误的数量可能导致部分或全部资产被出售。务必仔细核对交易对和订单类型。
下单： 点击“出售 (Sell)”按钮提交您的订单。在点击之前，再次确认所有信息都正确无误。一些平台可能还会提供模拟交易功能，允许您在不涉及真实资金的情况下测试您的策略。
确认订单： 系统可能会要求您再次确认您的订单。这通常是为了防止意外交易。确认后，您的止损市价单将被提交到交易所，并会在达到止损价时自动执行。请注意，市价单以当时可用的最佳价格执行，因此实际成交价格可能与止损价略有不同。您可以在“订单历史”或“未成交订单”中查看您的止损市价单的状态。

五、管理您的止损单

查看您的止损单： 您可以在交易所或交易平台的“未结订单 (Open Orders)”或类似名称的区域，例如“挂单管理”中，查看到所有尚未执行的止损订单。此区域会显示止损订单的关键信息，包括触发价格、数量、交易对以及订单类型。请务必定期检查，确保止损单仍然有效且符合您的风险管理策略。
修改您的止损单： 在“未结订单”部分，您可以根据市场情况，灵活地调整您的止损价或限价（针对止损限价单）。修改内容包括但不限于：调整触发价格以适应更高的波动性；改变限价以提高成交概率；或者直接取消订单。务必留意，修改或取消止损订单的请求会受到当前市场深度、网络拥堵程度等因素的影响，并非总是能立即生效。交易所或交易平台可能会有延迟，实际成交价格可能与修改后的价格略有差异。同时，频繁修改订单可能会增加交易成本。
监控市场： 加密货币市场波动剧烈，因此密切关注市场动态至关重要，尤其需要关注您设置止损单的加密货币的价格走势和交易量。利用实时行情图表、市场深度数据、新闻资讯等工具，及时了解市场变化。如果市场出现剧烈波动或不利变动，例如突然下跌或出现负面消息，您可能需要根据实际情况，谨慎地调整您的止损价，以更好地控制潜在损失，或者在极端情况下取消订单。务必权衡调整止损单的必要性与可能承担的风险。

六、风险提示

滑点： 在加密货币市场剧烈波动期间，尤其是当市场深度不足时，您的止损订单可能遭受滑点。这意味着最终成交价格与您设定的止损价格存在偏差，订单将以低于预期止损价的价格执行。滑点现象在止损市价单中尤为常见，因为这类订单以当前市场最优价格立即成交，不保证成交价格与设定的止损价一致。为了应对滑点风险，交易者可以考虑使用限价止损单，但这可能面临无法成交的风险。
虚假信号（止损猎杀）： 加密货币市场有时会出现短暂且剧烈的价格波动，即所谓的“Whipsaw”，可能触发您的止损订单，造成意外亏损。这种“虚假信号”通常是大型交易者或做市商进行止损猎杀的行为，目的是在低位收集筹码。为了降低被虚假信号触发止损的风险，您可以采取以下策略：一是适当扩大止损幅度，将止损价位设置在更具支撑或阻力的关键位置下方或上方；二是结合技术指标，例如平均真实波幅（ATR），动态调整止损位置；三是避免在过于密集的止损区域设置止损单，以免成为止损猎杀的目标。
流动性风险： 加密货币的流动性是指在特定价格水平下买卖资产的容易程度。如果您交易的加密货币流动性较低，在市场波动时，您的止损订单可能无法立即或完全执行，尤其是在市场出现单边行情时。这可能导致您的实际损失超过预期。低流动性也可能导致更大的滑点。为了降低流动性风险，建议选择流动性较高的加密货币进行交易，并关注交易平台的订单簿深度和交易量。
交易所风险： 您的数字资产存储在加密货币交易所中，这使得您面临一定的交易所风险。交易所可能面临安全漏洞，如黑客攻击，导致您的资金被盗。交易所也可能因为经营不善或监管政策变化而破产，导致您无法取回资产。为了降低交易所风险，您可以考虑将大部分资产存储在硬件钱包等冷钱包中，仅将少量资金留在交易所进行日常交易。选择信誉良好、安全记录良好、资金实力雄厚的交易所也至关重要。同时，要密切关注交易所的公告和动态，及时了解潜在风险。

七、示例场景

为了更好地理解止损限价单和止损市价单的实际应用，我们来模拟一个交易场景。假设您是一名加密货币投资者，以 50,000 美元的价格购入了 1 个比特币 (BTC)。出于风险管理的考虑，您希望将潜在损失限制在 5,000 美元以内。此时，止损单便可派上用场。

止损限价单示例： 您可以设置一个止损限价单，其中止损价设置为 45,500 美元，限价设置为 45,000 美元。止损价 45,500 美元是激活订单的价格，一旦市场价格触及或跌破这个价格，您的限价单将被触发，并以 45,000 美元或更高的价格挂出卖单。这意味着，如果比特币价格从 50,000 美元开始下跌，一旦跌至 45,500 美元或更低，交易所将尝试以不低于 45,000 美元的价格出售您的比特币。需要注意的是，如果市场价格快速下跌，瞬间跌破 45,000 美元，您的订单可能会因为低于您的限价而无法成交。这种情况下，您的实际损失可能会超过预期的 5,000 美元。

止损市价单示例： 与止损限价单不同，您还可以选择设置止损市价单。在这种情况下，您可以设置止损价为 45,000 美元。这意味着，如果比特币价格跌至 45,000 美元或更低，您的比特币将以当时市场上可获得的最佳价格立即出售。与止损限价单不同，止损市价单的主要优势在于其成交的确定性。无论市场波动如何剧烈，一旦价格达到止损价，您的订单都会被执行。然而，其缺点在于您无法控制最终的出售价格，实际成交价格可能低于您的预期，尤其是在市场剧烈波动的情况下。因此，虽然可以保证订单成交，但最终的损失可能会大于 5,000 美元，具体取决于市场当时的深度和波动情况。